Fiagros: Fundos de Investimento Imobiliários do Agronegócio

O que são os Fiagros?

Os Fundos de Investimento Imobiliários do Agronegócio (Fiagros), são uma modalidade de investimento financeiro criada para atrair recursos para o setor do agronegócio. Com a regulamentação pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 2021, esses fundos se tornaram uma opção crescentemente popular entre os investidores brasileiros, visto que proporcionam uma maneira eficiente e diversificada de ingressar no mercado agrícola.

Os Fiagros têm como principal propósito investir em ativos relacionados ao agronegócio, abrangendo um amplo espectro de possibilidades dentro desse setor estratégico da economia. E assim sendo esses ativos podem incluir terras agrícolas, benfeitorias, equipamentos, títulos de crédito do agronegócio e até mesmo partes de sociedades agrícolas. Essa diversificação de investimentos dentro do agronegócio é um dos fatores que têm atraído a atenção dos investidores, pois oferece a oportunidade de participar de diferentes segmentos e potencializar os resultados.

Quais os tipos de Fiagros?

Os Fiagros são flexíveis e adaptáveis às preferências dos investidores, por isso mesmo, podendo ser estruturados tanto como fundos de renda fixa quanto de renda variável. Na forma de renda fixa, os Fiagros direcionam seus recursos para investimentos em títulos do agronegócio, como os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e Debêntures do Agronegócio (DABs). Esses títulos são lastreados por recebíveis gerados no agronegócio, o que proporciona maior segurança aos cotistas e uma rentabilidade geralmente atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Já na forma de renda variável, os Fiagros podem investir em ações de empresas do agronegócio ou em outros ativos do mercado de capitais relacionados ao setor. Nesse modelo, a rentabilidade pode variar significativamente de acordo com a performance das empresas e dos ativos selecionados pelo fundo. Essa possibilidade de rendimentos mais expressivos tem atraído investidores em busca de maior potencial de ganhos.

Quais as vantagens dos Fiagros?

1ª- Diversificação de investimentos:

Os Fiagros oferecem aos investidores uma oportunidade única de diversificar suas carteiras de investimentos.

Ao investir em ativos do agronegócio, os Fiagros se descolam das flutuações comuns a outros setores da economia, proporcionando maior estabilidade e proteção contra volatilidades em outros mercados.

Além disso, a diversificação no agronegócio permite que os investidores se beneficiem das particularidades de diferentes culturas e regiões, reduzindo os riscos específicos associados a cada segmento agrícola.

2ª- Renda recorrente:

Uma das principais vantagens dos Fiagros é a geração de renda recorrente. Pois por investirem em ativos produtivos, como terras agrícolas e benfeitorias, os fundos podem obter receitas periódicas provenientes da exploração agrícola, arrendamento de propriedades rurais ou pagamento de juros sobre os títulos de crédito do agronegócio presentes em suas carteiras.

Essa característica torna os Fiagros uma opção interessante para investidores que buscam uma fonte regular de renda, como aposentados ou aqueles que buscam complementar seus rendimentos.

3ª- Potencial de ganhos elevados:

O agronegócio é reconhecido por sua resiliência e solidez, o que pode se traduzir em um potencial atrativo de ganhos para os investidores. Com a crescente demanda global por alimentos e produtos agrícolas, os Fiagros estão posicionados para se beneficiar de um setor em constante crescimento e evolução.

O Brasil, como um dos principais players mundiais do agronegócio, apresenta oportunidades únicas de investimento nesse setor, com grande potencial de expansão e valorização de ativos.

4ª- Isenção de imposto de renda sobre os dividendos:

Diferentemente de outros tipos de investimentos, os Fiagros oferecem uma vantagem fiscal significativa. Os rendimentos distribuídos pelos Fiagros aos cotistas estão isentos de imposto de renda, o que aumenta ainda mais a atratividade desses fundos para os investidores que buscam otimizar seus retornos líquidos.

Essa isenção é garantida desde que o Fiagro seja negociado exclusivamente em bolsa de valores e que atenda a requisitos específicos estabelecidos na legislação.

Quais os primeiros Fiagros a entrar na Bolsa de Valores brasileira?

Os Pioneiros na bolsa: BTG PACT11 e XP  XPCA11, listaram os Fiagros em junho de 2021, abrindo caminho para investimentos no agronegócio.

Entrada desses fundos foi marco, evidenciando a viabilidade dos Fiagros como alternativa sólida ao investir no agronegócio.

Resultados positivos motivaram criação de novos Fiagros e impulsionaram o crescimento desse mercado.

Quais os maiores Fiagros?

Desde então, o mercado de Fiagros expandiu rapidamente, e ao final de 2022, aproximadamente 50 fundos desse tipo estavam listados na Bolsa de Valores brasileira. Os maiores Fiagros em termos de patrimônio e liquidez incluem o BTG Pactual Agro Imobiliário (BTG PACT11), o XP Agro Imobiliário (XP XPCA11), o Riza Agro Logística (RIZA11) e o Devant Terras Agrícolas (DCRA11).

Esses fundos portanto, se destacam pelo volume de ativos sob gestão, pelo número de cotistas e pelos resultados alcançados ao longo do tempo. A presença de Fiagros com tamanho expressivo na bolsa demonstra a maturidade e a consolidação desse segmento no mercado financeiro brasileiro.

Qual a média de dividendos pagos pelos Fiagros até o momento?

Os Fiagros são uma boa opção de investimento?

Os Fiagros contudo têm se mostrado uma alternativa interessante para os investidores que buscam diversificação de portfólio, geração de renda recorrente e potencial de ganhos consistentes. Com a crescente relevância do agronegócio na economia brasileira e mundial, esses fundos oferecem a oportunidade de participar de um setor estratégico para o país.

Além disso, os Fiagros também se alinham com o interesse crescente por investimentos sustentáveis e responsáveis. Investindo em ativos de alimentos, energia limpa e tecnologias agrícolas, os investidores apoiam o desenvolvimento sustentável do agronegócio e impactos socioambientais positivos.

Quais os riscos dos Fiagros?

Os investidores também devem considerar a liquidez dos Fiagros, uma vez que o mercado secundário para esses ativos pode ser menos desenvolvido em comparação com outros fundos de investimento. Portanto, é recomendado um horizonte de investimento de médio a longo prazo para que os objetivos financeiros sejam atingidos.

Conclusão:

Os Fiagros representam uma opção atraente e diversificada para quem busca investir no promissor setor do agronegócio brasileiro. Com potencial de ganhos elevados e isenção de imposto de renda sobre os dividendos, esses fundos têm conquistado espaço entre os investidores.

A entrada de novos Fiagros na Bolsa e o aumento do número de investidores, portanto, demonstram a crescente confiança no potencial do agronegócio.

Isso por si só já apresenta os Fiagros como fonte de retorno financeiro e desenvolvimento sustentável.

Os Fiagros são uma oportunidade única no agronegócio, promovendo diversificação, renda e potencial de ganhos no setor essencial da economia brasileira.

Finalizando, é importante reforçar que todo investimento envolve riscos, e os Fiagros não são exceção. Análise criteriosa e compreensão dos riscos são fundamentais para investidores colherem frutos nesse mercado em expansão.